商标问题成为企业上市“绊脚石”
记者近日从中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）公布的信息中获悉，2010年我国共有62家拟上市企业未能顺利通过证监会股票发行审核委员会（以下简称发审委）的审核，被否率约为15.31％。而据证监会官方网站上陆续发布的准上市公司被否决具体原因显示，除持续盈利能力不足、成长性不确定等几个因素外，商标问题也成为了企业上市受阻的一个原因。
“证监会在对申请进入创业板的公司进行审核时，会着重考察这些公司是否具有独立性。而从商标体系层面考量，如果出现商标授权涉嫌关联交易、商标依赖于控股股东或者第三方等情况时，证监会会认为该公司独立性存在缺陷，从而以此否决准上市公司的上市申请。这往往也是很多公司忽视的一个致命问题。”就该种对企业上市存在潜在影响的商标共性问题进行解读时，专业从事公司上市咨询的有关法律人士对记者如是表示。
据记者调查获悉，在2010年度因存在商标问题被否决的拟上市公司中，其所涉及的具体原因又表现为不同形态。其中山东信得科技股份有限公司许可其实际控制人潍坊信得无偿使用其所有商标１年的行为，所涉及的问题在于商标授权方面涉及关联企业；吉林永大集团有限公司则因为使用的品牌系他人授权，而被证监会认为其自身不具备完整的业务体系和直面市场独立经营的能力。
商标问题不仅对准上市企业的上市造成困扰，同样对上市企业的退市机制中存在深远影响。
据介绍，2001年，山东私营企业主林辉以商标侵权为由状告上市公司云南红河光明股份有限公司（以下简称红河光明公司，目前该公司已更名为云南城投置业股份有限公司），原因在于红河光明公司生产的“红河”牌（后更名为“红河红”）啤酒商品涉嫌侵犯其拥有的啤酒等商品“红河”商标专用权。该案最终经最高人民法院调解，双方达成和解，但红河光明却因其商标意识的不足而在此案后其啤酒业务从年利润3000余万元变为亏损460万元。2007年，该公司将啤酒业务剥离出上市公司业务体系,并更名为云南城投置业股份有限公司,主营业务由啤酒生产销售变更为房地产开发。
上述案例之外，在2010年甚嚣尘上的“国美之争”所反映出上市公司存在的商标问题亦令各界关注。有评论称，虽然该事件最后的结果是代表上市公司利益的陈晓一方“胜出”，但是“国美”商标权的分置，亦让“国美之争”大股东一方一再“勒紧”上市公司的脖子。当时即有业内人士针对该情形指出，控股股东拥有上市公司商标存在诸多不确定因素，而这些不确定性对上市公司的发展影响巨大。而据记者了解，以上情况并不鲜见。承德露露、三九集团、燕京啤酒等一批上市公司，均遇到过类似的问题。
“种种类似案例需要存在商标问题的准上市企业有所警醒，亡羊补牢犹时未晚。”前述法律人士对应对可能对上市造成影响的商标问题提出了他的建议。该人士表示，准上市公司应及时注册商标，“固化”自身品牌；同时应设立商标监控制度，在发现有与自身商标相同或近似的商标进入商标申请流程的时候要及时采取应对；此外，对于主商标被控股股东或其他股东控制的情形,最好以商标转让的方式彻底解决上市公司的商标危机,至少应当签订长期甚至无期限的商标许可使用合同,从而确保股东不会以商标权来要挟上市公司。
